【概念股大全】大数据产业6股孕育重大机遇 大数据产业概念股龙头股解析

【概念股大全】大数据产业6股孕育重大机遇 大数据产业概念股龙头股解析

大数据产业6股孕育重大机遇 大数据产业概念股龙头股解析

  4月13日下午,促进大数据发展部际联席会议召开第一次会议。会议审议通过了《促进大数据发展三年工作方案(2016-2018)》、《促进大数据发展2016年工作要点》、《政务信息资源共享管理暂行办法》和《政务信息资源目录编制指南》等四份文件。

  会议强调,要深刻领会实施国家大数据战略的重大意义。一是紧抓“数据大国”向“数据强国”转变的新机遇,发挥数据资源的战略作用,建设数据强国,积极构建国家竞争新优势。二是把握工业经济和信息经济交汇发展的关键期,深入发掘数据要素潜力,激活数据要素,有效催生经济发展新红利。三是顺应互联网时代形势,将大数据引入政府治理,实施数据决策,努力打造政府治理新手段。

  会议明确,全面落实《大数据纲要》,应找准着力点和突破口,围绕三个关键环节精准发力:一要加快数据共享开放,开展政府治理大数据示范应用,推进“互联网+政务服务”,深化数据创新应用;二要推动产业创新发展,做好大数据产业发展的规划,推动好工业大数据、互联网与制造业的融合发展;三要科学规范利用数据,建立完善大数据管理机制,加快相关法律法规和标准体系建设,强化数据安全保障。

  东兴证券认为,大数据成国家战略,通信大数据市场爆发在即。十三五规划提出实施“国家大数据战略”,政策利好预计将密集发布。大数据交易所、资产评估机构陆续成立,大数据地方立法也已颁布,通信大数据必将乘势而上迎来爆发。2016年,通信大数据市场规模将达342亿元,较上年增长163%,其中大数据基础设施占比60.5%,市场规模207亿元,大数据软件占比29.5%,达101亿元,大数据应用占比10%,达34亿元。

  通信大数据绝不是运营商的独角戏,“里应外合”,产业链将普遍受益。电信运营商在通信大数据业务的运营上,将以“授权开放+合作共赢”模式为主,合作伙伴将可能获得60%的收益分成。具有卡位优势、与运营商关系良好的大数据采集、分析、安全等软件服务商将受益。围绕通信大数据的关键驱动力确定投资主线:看好拥有大数据资源的公司,推荐中国联通。看好运营商关系紧密,拥有大数据全产业链布局和领先技术的公司,强烈推荐东方国信、初灵信息、亨通光电、烽火通信。

  中投证券建议关注东方国信、亿阳信通。

  【个股研报】

  中国联通:业绩触底,4G时代强势玩家

  投资要点

  事件:1。中国联通公布2015年年报,公司实现营业收入2,770.5亿元,实现净利润104.3亿元,同比下降12.8%,其中归属于母公司的净利润34.7亿元,基本每股收益为0.164元,同比下降12.8%,去除出售铁塔资产的影响,利润下滑约70%。公司业绩下滑主要原因是公司整体移动业务发展面临压力,实现移动主营业务收入人民币1,426.2亿元, 同比下降9.3%;移动出账用户流失1,426万户,达到25,232万户。2。公司公布2月份运营数据,移动新增用户大幅下降到33.5万,但4G新增用户达到538.1万,保持快速增长。

  转型阵痛期已过,业绩触底将反弹:公司业绩出现大幅下滑,主要原因在于中移动凭借资金优势大力推广4G,将联通保持了多年的3G优势直接消灭殆尽。面临巨大竞争压力下,联通并没有第一时间在4G展开反击,导致出现严重的用户流失。一方面用户数量下滑导致收入明显下降;另一方面网络建设维护成本是相对刚性的,而且大力部署4G后,成本进一步提高。联通在2015年长期处于“2G存量用户巨大,3G保持高额资金人力投入,4G发展滞后”的尴尬境地,网络竞争力远远落后于移动,导致用户发展失败。但公司经过领导层更替,经营思路转变,联通4G网络得到很大的发展,站点接近40万,依靠网络制式和频段的优势,已经形成了对移动的局部网络优势。我们认为,联通的转型阵痛期已经过去,4G全面发力,已经成功扭转了用户数下降的趋势,并快速实现了4G用户发展,提升了整体ARPU值。公司业绩已经触底,预期今年会有较大提高。

  与电信合作红利逐渐体现,成本优势明显:公司新掌门人王晓初,对与电信的合作大力推动。一方面,联通与电信在网络资源共享进一步加强合作,全面鼓励各省站址资源、天面资源、传输资源共享合作,预计能提升网络投资效率50%,从而有利于降低2016年资本支出。另一方面,联通和电信4G网络制式频段一致,使得二者先天拥有终端推广合作的基础,建立终端产业联盟也将进一步降低公司终端补贴投入。

  强势市场发展策略,逐步掌握用户发展主动权:联通大力发展4G网络,也积极开展强势市场策略。1。全面促进2G/3G用户向4G网络迁移,提升整体ARPU值;2。发挥流量经营优势,与虚拟运营商和互联网内容提供商合作,吸引高流量用户;3。凭借北方城市宽固网优势,推出智慧沃家整体套餐争夺家庭用户。联通已经扭转了用户数持续下降的颓势,出现了大量用户增长。预计近期,价格战进一步爆发之后,联通进一步加速发展,在移动通信市场逐渐占据主动。

  盈利预测与投资建议:公司收入最直接相关的总出账用户数和4G出账用户数出现较大幅度增长,移动服务收入也出现增长,显示公司基本面已经基本触底。预计公司 2016-2017年的EPS为0.37元、0.48元,对应 PE 11.9 /9 X。我们看好公司4G发展战略给公司带来持续积极影响,给予“买入”评级。

  风险提示:竞争加剧风险,4G发展不及预期风险。(东吴证券)

  烽火通信:业绩高于预期;各业务均强劲增长

  与预测不一致的方面

  烽火通信公布2015 年实现收入人民币135 亿元(同比增长26%)、净利润(剔除汇兑亏损)人民币7.47 亿元(同比增长31%),较我们的预测分别高4%和2%。(1) 通信系统设备收入同比增长26%,受到国内电信运营商在光纤网络及客户端专属设备(CPE)领域支出强劲的推动。2015 年CPE 业务收入为人民币30 亿元,同比增长超过100%,在总收入中占比22%;(2) 数据网络产品(即路由器和交换机)收入同比增长31%,受到电信运营商和垂直行业客户的推动;(3) 光纤及线缆收入同比增长24%,同样主要受到电信运营商固网支出的推动;(4) 毛利率保持稳定,电信设备毛利率的改善被数据网络和光纤业务毛利率的下滑所抵消;(5)财务成本由较低基数同比上升460%,主要归因于美国以外合同增长、 地区汇率波动以及人民币贬值造成汇兑亏损。(6) 有效税率在2015 年从2014 年的5%升至8%,归因于部分子公司所得税政策的变化。(7) 非公开发行:公司宣布计划通过非公开发行募集人民币18 亿元。公司计划,在截至2015 年末已发行总股本1,127,864,645 股的基础上增发不超过81,171,171 股,从而为新项目筹资。假设增发于2016 年9 月底之前全部完成、其它条件相同,我们估算对2016 年每股盈利的摊薄影响约为1.9%。   共2页: 上页

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      投资影响

      我们将2016-18 年每股盈利预测下调1%-3%,以计入上调后的折旧摊销费用假设和税率假设。我们将12 个月目标价格下调3.2%至人民币30.00 元(仍基于26 倍的2017 年预期市盈率)。鉴于该股上行空间为15%,我们维持买入评级。主要风险:国内电信运营商削减固网资本开支,光纤宽带新增用户低于预期,竞争加剧。(高华证券)

      亿阳信通:业绩平稳增长,业务多面开花

      2015年全年,公司实现营业收入11.98亿元,比上年增长2.18%;实现归属于母公司的净利润1.06亿元,同比增长7.85%;基本每股收益0.19元,同比增加8.38%。

      计算机与通信业务保持平稳。报告期内,公司计算机与通信业务营业收入8.51亿,比上年减少0.81%,毛利率75.61%,基本保持稳定。报告期内,公司在通信运营商领域的市场地位进一步夯实,承建了中国联通 OSS2.0 总部大集中的新建工程,同时,在网优服务方面取得突破性进展,顺利拿下河南移动网络基础优化服务等项目。

      智慧城市、智能交通领域发展良好。2015年公司在智能交通业务实现营业收入3.45亿元,比上年增长10.4%,新签约了多个高速公路智能交通优质项目。随着“互联网+”上升为国家战略,互联网企业参与到智慧城市建设趋势明显,公司在多个省市积极探索智慧城市业务开展的新模式,依托电信运营主业积累的资源,建设智慧城市平台架构、“互联网+电子政务”等,持续推进智慧城市业务的创新发展。

      形成四轮驱动战略的多元发展市场。我国宏观经济增速放缓,为了更好的适应发展,公司已经形成了集通信基础软件业务与服务、大数据分析平台及运营、智慧城市与 IT 基础上的新行业多元发展的市场格局。通过多年电信行业积累的数据处理与分析能力,建设大数据生态系统,向交通、智慧城市、电力等其他行业应用纵深拓展,开拓了新的利润增长点。公司信息安全业务在电信行业市场份额逐步增长,与金山云公司建立了战略合作关系。

      盈利预测与估值:公司立足传统电信行业解决方案市场,持续保持运营管理支撑系统市场份额国内领先地位,并拓展了多个业务领域,形成协同发展。我们预计2016-2018年净利润分别为1.5亿、2.1亿、2.5亿,EPS分别为0.26、0.38和0.44元,对应的PE分别为45、31、27倍,给予“推荐”评级。

      风险提示:技术创新风险、政策风险、核心人才流失风险。(华鑫证券)

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